"以房養(yǎng)老"政策來(lái)廣受關(guān)注。贊同者有之，懷疑者有之，反對(duì)者亦有之。進(jìn)入試點(diǎn)階段，似乎也沒(méi)那么樂(lè)觀。

養(yǎng)老的首要問(wèn)題是資金問(wèn)題。對(duì)于未來(lái)的養(yǎng)老生活，除了從社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn) 那里獲得養(yǎng)老金之外，能獲得更加充裕的資金是大家都期望的。而"以房養(yǎng)老"就是增加了老百姓對(duì)養(yǎng)老資金供給方式的選擇。

該模式起源于荷蘭,發(fā)展比較成熟的是美國(guó)，現(xiàn)已在世界上20多個(gè)國(guó)家相繼推出。這種養(yǎng)老金取得方式是現(xiàn)行基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的一種必要補(bǔ)充和選擇，一般并不是為你提供基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金，更不是要你自謀養(yǎng)老出路，而是增加了城鄉(xiāng)居民獲得更多養(yǎng)老資金的選擇機(jī)會(huì)。

不過(guò)，中國(guó)推行"以房養(yǎng)老"在現(xiàn)實(shí)條件下存在不少障礙。比如，中國(guó)傳統(tǒng)文化提倡"尊老愛(ài)幼"，體現(xiàn)在法律上，就要求子女盡贍養(yǎng)父母的義務(wù)，父母也希望給子女留下一點(diǎn)遺產(chǎn)，一般來(lái)說(shuō)房子是遺產(chǎn)的最大項(xiàng)。調(diào)查表明，只有那些有兩套以上房產(chǎn)的老人才愿意采用這一方式。所以，在一定時(shí)期內(nèi)，能采用這種補(bǔ)充養(yǎng)老資金提升養(yǎng)老生活質(zhì)量的人群, 恐怕只會(huì)是"小眾"。

其次，提供養(yǎng)老資金的保險(xiǎn)公司或其他金融機(jī)構(gòu)面臨較大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司或其他金融機(jī)構(gòu)，在簽訂以房養(yǎng)老保險(xiǎn)合同之前必須評(píng)估房產(chǎn)的價(jià)值，以便確定給付養(yǎng)老金的數(shù)額。而房地產(chǎn)市場(chǎng)在未來(lái)幾十年的價(jià)格走向是不確定的，加之中國(guó)房產(chǎn)所依賴的地產(chǎn)只有70年的產(chǎn)權(quán)。產(chǎn)權(quán)滿了人還健在，接下來(lái)需增加多少成本，也增加了不確定性因素。

目前，由于"以房養(yǎng)老"尚缺乏政府更加有力的政策支持，使得保險(xiǎn)公司持相當(dāng)謹(jǐn)慎和保守的態(tài)度。有的國(guó)家，在"以房養(yǎng)老"政策的實(shí)施中，政府充當(dāng)最后買(mǎi)單人的角色。一旦因?yàn)榉渴斜浪�，提�?quot;以房養(yǎng)老"合同的保險(xiǎn)公司或者其他金融機(jī)構(gòu)的損失，部分將由政府承擔(dān)。這既是對(duì)承保這類養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的公司的支持，也是"以房養(yǎng)老"可持續(xù)發(fā)展的保障。

在美國(guó)，由聯(lián)邦全國(guó)抵押協(xié)會(huì)、政府全國(guó)抵押協(xié)會(huì)、聯(lián)邦住房貸款抵押公司共同組成房地產(chǎn)二級(jí)市場(chǎng)，與聯(lián)邦住房管理局和聯(lián)邦儲(chǔ)蓄等政府機(jī)構(gòu)提供的擔(dān)保體系，來(lái)共同保證"以房養(yǎng)老"模式的低風(fēng)險(xiǎn)和高回報(bào)。這些經(jīng)驗(yàn)可以為我們提供借鑒。

當(dāng)下，"以房養(yǎng)老"破局的關(guān)鍵，在于推出切合消費(fèi)者需求的以房養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，既能讓投保的老年人接受，也能保證保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的健康運(yùn)轉(zhuǎn)。

比如保監(jiān)會(huì)提出的"參與型"以房養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，就比較符合人們的意愿，因?yàn)樵摦a(chǎn)品規(guī)定，當(dāng)將來(lái)房屋升值時(shí)，升值部分由被保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)人共同分享。

由于以房養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品目前還不是"大眾"產(chǎn)品，其開(kāi)發(fā)和推廣有一定的公益性，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，選擇這種保險(xiǎn)產(chǎn)品的人群會(huì)逐步擴(kuò)大，政府應(yīng)給予更多的優(yōu)惠政策。例如，為保險(xiǎn)公司提供擔(dān)保，或者將來(lái)發(fā)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)給予其相應(yīng)的融資支持等等。

此外，"以房養(yǎng)老"模式的實(shí)施涉及資產(chǎn)評(píng)估公司、保險(xiǎn)公司、社會(huì)養(yǎng)老保障機(jī)構(gòu)等諸多主體，運(yùn)行機(jī)制和具體操作比較復(fù)雜。為保障保險(xiǎn)雙方當(dāng)事人的合法權(quán)益和"以房養(yǎng)老"模式順利推行，在政府層面還需要有專門(mén)的相關(guān)政策和法律法規(guī)來(lái)約束各方，保證市場(chǎng)秩序。文/庹國(guó)柱 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)系教授